Если взглянуть на портфель участников программы долгосрочных сбережений (ПДС) по итогам первой половины 2026 года, перед нами предстает весьма любопытная картина. Вопреки расхожему мнению, что финансовые новинки — это удел молодежи, реальность иная: около 70% клиентов фонда — это люди старшего и пенсионного возраста. Именно это поколение сегодня выступает главным локомотивом новой системы.
На первый взгляд, такая статистика кажется парадоксальной. Казалось бы, молодые люди, привыкшие к цифровым сервисам и новым инструментам, должны доминировать. Однако, если отбросить эмоции и изучить механику ПДС, становится ясно: интерес людей старше 50 лет продитирован не любопытством, а холодным расчетом и прагматизмом. Давайте разберемся, какие реальные козыри дает эта программа старшему поколению, а где скрываются те самые «подводные камни», о которых так часто предупреждают эксперты.
Преимущества ПДС: где спрятаны деньги?
Первый и, пожалуй, самый весомый плюс — это возможность вернуть к жизни «замороженный» капитал. С 2014 года система страховых взносов в России изменилась: средства, которые раньше шли на формирование накопительной части пенсии, теперь направляются исключительно на выплаты нынешним пенсионерам и страховую пенсию. В народе эти деньги справедливо называют «замороженными».
Опросы, проведенные фондом, вскрыли неприятную правду: большинство граждан даже не подозревают о наличии у них накоплений. При этом основная масса этих средств сосредоточена именно на счетах людей старше лояльного возраста. С 2024 года ПДС предлагает выход: накопления можно перевести на свой личный счет в виде единовременного взноса. Фактически, человек, вступая в программу, не начинает с нуля, а получает готовый стартовый капитал.
Важно понимать: эти деньги не уходят «в никуда». Они аккумулируются на специальном лицевом счете, инвестируются и приносят доход. Вы сами выбираете, кому доверить управление: НПФ или, если вы ничего не предпринимали, средства будут инвестироваться управляющей компанией ВЭБ.
Кто именно может рассчитывать на эти накопления?
— Граждане 1967 года рождения и моложе (благодаря взносам работодателей до 2014 года);
— Мужчины 1953–1966 годов рождения и женщины 1957–1966 годов рождения (за счет отчислений в период с 2002 по 2004 год);
— Те, кто добровольно вносил дополнительные взносы на накопительную часть;
— Лица, направившие на эти цели средства материнского капитала (кстати, с 1 января 20му 2024 года маткапитал может направлять на пенсию не только мать, но и отец).
Второй важный момент — сокращенный горизонт планирования. Стандартный срок договора ПДС — 15 лет, что для молодежи звучит как целая вечность. Но для старшей группы правила игры мягче. Законодатель предусмотрел право на регулярные выплаты при достижении 55 годам для женщин и 60 годам для мужчин. То есть ждать окончания 15-летнего срока не обязательно.
Третий плюс — государственная поддержка, которая работает по принципу «чем меньше доход, тем больше помощи». Государство готово софинансировать ваши взносы в течение десяти лет на сумму до 36 тысяч рублей ежегодно. Причем пропорция зависит от вашего заработка:
— Если ваш доход до 80 тысяч рублей в месяц, формула максимально выгодная: 1 к 1. Внеся 36 тысяч, вы получите еще 36 тысяч от государства. При этом сама пенсия в расчете дохода не участвует, а зарплаты работающих пенсионеров в большинстве случаев не превышают этот порог.
— При доходе от 80 до 150 тысяч рублей формула меняется на 1 к 2. Чтобы забрать максимум поддержки, придется вложить уже 72 тысячи рублей.
— Для тех, кто зарабатывает свыше 150 тысяч, помощь составит лишь 1 часть на 4 части ваших взносов. Чтобы получить те же 36 тысяч от государства, придется внести внушительные 144 тысячи рублей.
И, наконец, гарантии безопасности. Главный страх любого вкладчика — «а что, если деньги понадобятся срочно?». В ПДС предусмотрен механизм экстренного доступа. В случае тяжелой жизненной ситуации — например, потери кормильцу или необходимости оплаты дорогостоящего лечения — можно забрать до 100% средств со счета, независимо от того, сколько лет вы в программе.
Обратная сторона медали: к чему нужно быть готовым?
Нельзя рассматривать ПДС только через розовые очки. Как и любой серьезный финансовый инструмент, программа имеет свои нюансы.
Первое — доходность здесь не является фиксированной. Это не банковский вклад, где процент прописан в договоре и не меняется. Результат инвестирования зависит от рыночной конъюнктуры и мастерства управляющих. Да, по закону НПФ обязаны обеспечивать безубыточность (вы не уйдете в минус), и ваши средства защищены государством на сумму до 2,8 млн рублей. Но будьте готовы к колебаниям: в один год доход может составить 18%, а в другой — упасть до 10%.
Тем не менее, цифры говорят в пользу доходности. По данным Банка России, за 2025 год средняя доходность пенсионных накоплений в НПФ составила 14% годовых, а пенсионных резервов — 16,2%. Медианные же показатели еще внушительнее: около 20,8% и 19,5% соответственно.
Второй нюанс — налоговый вычет. Это мощный стимул, позволяющий вернуть до 88 тысяч рублей уплаченного НДФЛ. Но здесь есть ловушка: вычет доступен только работающим гражданам, у которых есть налогооблагаемый доход. Если пенсионер не трудится и получает только государственную пенсию (которая налогом не облагается), вернуть налог не получится. Для такой категории основным драйвером остается только прямое софинансирование от государства.
Стоит учесть, что общий лимит налогового вычета в 400 тысяч рублей теперь распределяется между тремя продуктами: ИИС третьего типа, ПДС и взносами по договорам НПО. С 2025 года суммарно можно вернуть до 88 тысяч рублей со всех этих инструментов вместе взятых.
И последнее — риск упущенной выгоды. Формально выйти из программы можно в любой момент после достижения пенсионного возраста. Но математика на вашей стороне, если вы остаетесь в игре долго. Максимальный эффект достигается именно на горизонте 10–15 лет. Именно в этот период государство продолжает софинансировать взносы, а накопленный доход и налоговые льготы начинают работать на полную мощь, создавая эффект снежного кома.
Опубликовано: 26 июля 2026, 07:09 | Время чтения: 4 мин | Теги: пдс, пенсионеры, сбережения, статистика, инвестиции
