Перед тем как бросаться в гущу рыночных событий, инвестору необходимо честно ответить себе на один вопрос: кем вы сегодня выступаете — охотником за быстрой прибылью или долгосрочным игроком? Именно с этой дилеммы начал свой анализ ситуацию на фондовом рынке Дмитрий Савченко, инвестиционный консультант группы компаний «Финам», в эфире Радио РБК.
Если ваша цель — спекуляция, то полагаться на интуицию нельзя. Здесь важна математика: нужна проверенная временем трендовая модель, прошедшая бэк-тест на десятилетнем отрезке и, в идеале, подтвержденная методом Монте-Карло, который моделирует тысячи случайных сценариев развития событий. Савченко отмечает, что краткосрочные модели «Финам» уже подают сигналы к покупке, в то время как среднесрочные тренды пока еще не показали разворота.
Для тех же, кто придерживается стратегии долгосрочного инвестирования, правила иные. Такие игроки держат активы годами, выделяя под них лишь часть капитала и всегда оставляя резерв для усреднения цены. При нынешних рыночных котировках Савченко не упускает возможности и планомерно наращивает объемы своих позиций.
В фокусе внимания аналитика — финансовый сектор. В портфеле выделяются Сбербанк и «Т-Технологии» с долей более 10% в каждом, а также «Дом.РФ», занимающий около 3%. Что касается металлургов, то здесь ставка делается на потенциальный разворот цикла: можно выделить под них 10% портфеля (согласно весам в индексе Мосбиржи), выбрав либо комбинацию из НЛМК и ММК, либо остановившись только на НЛМК.
Однако не все эксперты разделяют этот оптимизм. Аналитик Wealth IQ Александр Алексеев считает, что металлургический сектор сейчас не выглядит привлекательным для вложений. Кроме того, он сохраняет негативный прогноз по бумагам ЮГК, указывая на неопределенность, связанную с будущими планами нового владельца компании.
Опубликовано: 31 июля 2026, 16:40 | Время чтения: 1 мин | Теги: фондовый рынок, акции, инвестиции, дмитрий савченко, стратегия
